海航将成为香港航空IPO后的主要股东

2021-10-29 03:21:54

第一个是[电力]T501双币双股"形式在港上市、并集资约5亿美元（约39亿港元）的香港航空（以下简称[电力]T501港航"），日前更新了初步招股资料。该公司于初步招股文件内披露，此次集资的部分资金，将会用作扩展机队之用。在上市后，海南航空将会是港航的主要股东。

同时，在招股章程中披露，香港会在上市前将其自己的香港快递股份分派给大型股东。在上市前，海航集团直接持有香港航空12.75%，并通过海南航空持有港航。海南航空占香港航空的27.02%。赌注是香港联交所股票的3.39%。孟建强和钟国歌也是公司的股东。

作为首两种货币双股发行的第一批新股，香港航空在初步招股说明书中披露了与人民币相关的风险。其中一个风险因素指出，中国的外汇供应有限，人民币汇率受到限制，这对未来的流动性和提高人民币信用卡的能力产生了影响。同时指出，外汇汇率波动带来了经营绩效的变化。

在初步的招股章程中披露的香港航空公司，是以2013年的旅客市场份额为依据，该公司是香港的第二大航空公司。2013年，客运量从2011年的180万增加到410万，市场份额也增加了3.4%-6.8%。香港在亚太地区拥有26个导航点。该公司表示，它将通过增加对现有路线的转移、增加亚太地区的新目的地、发展长途航线网络以及扩大代码共享、联运和其他合作来扩大网络。

年轻的机队是港口和航空公司的优势，到5月底机队的年龄为2.4岁。该公司指出，较年轻的车队可以有更好的燃油效率和较低的维护和运营成本。截至5月底，该公司共有40架飞机，其中23架由该公司经营，其余17架转租。该公司计划在2018年年底前增加31架飞机。

就财务执行情况而言，该公司2011年至2013年的收入分别为467.5亿美元、62.5亿美元和85.46亿美元，其中2012年和2013年分别增长33.68%和36.72%。股东应分别占1.48亿美元、2.74亿美元和4.93亿美元，比2012年和2013年分别增长85.13%和79.9%。

今年头五个月，该公司实现收入395.8亿美元，同比增长20%，但净利润同比下降10.8%。除业务费用增加外，在此期间支付的2 645 000 000美元是净养恤金的原因之一。该公司还指出，今年前六个月，泰国、，导致收入、毛利和毛利率下降。该公司的收入记录在今年前5个月，这在6月份是非常令人不快的。

按收入分类的乘客及货运业收入占今年首五个月总收入的百分之八十八点一，较去年同期的百分之八十二点六上升百分之五点五。去年首五个月，飞机租金收入占总收入的百分比为17.1%，至同期的11.6%。

一般情况下，航空公司的负债相对较高，从2011年至2013年，香港航空公司的净利率为235.9%、32.8%和180.9%，截至5月底，公司总负债为61.02亿元，净负债与股权的比率为166.4%。净现值为27.39亿美元。HKAC收到的一些资金将用作偿还贷款。(文本/性质)